استراتيجيات الخيارات للدمى

10 استراتيجيات الخيار الأعلى.

خيارات التداول للدمى، الطبعة الثانية.

وفيما يلي عشر استراتيجيات خيار التداول كبيرة. والخيط المشترك هنا هو أن لديهم مخاطر محدودة وهي البدائل التي يجب مراعاتها. أما استراتيجيات المخاطر غير المحدودة أو المحدودة ولكنها عالية المخاطر التي يحتمل أن يحل محلها فهي مع ملخص الاستراتيجية.

متزوج وضع.

وضع الزواج يجمع بين مخزون طويل مع وضع طويل للحماية. يتم إنشاء الموقف من خلال شراء الأسهم ووضعها في نفس الوقت، ولكن المفتاح هو خلق وضع الحماية وإدارة مخاطر ملكية الأسهم. شراء وضع للأوراق المالية القائمة أو طرح خيار لشهر انتهاء الصلاحية في وقت لاحق لا يزال وفيا لتلك الغاية الاستراتيجية. يجب بيع الخيارات الطويلة من المال (أوتم) 30 & # 8211؛ 45 يوما قبل انتهاء الصلاحية.

طوق يجمع بين مخزون طويل مع حماية طويلة وضع ومكالمة قصيرة أن يقلل من تكلفة الحماية. علاوة المكالمة هي الائتمان الذي يعوض، على الأقل جزئيا، تكلفة وضع. توقيت هذه الاستراتيجية & # 8217؛ s التنفيذ هو هدف يستحق.

يحدث السيناريو الأمثل عندما يمكنك شراء الأسهم وطويلة وضعت خلال ظروف التقلب منخفضة، مما يسمح لك لشراء حماية على المدى الطويل. يتم بيع المكالمات كما يزيد التقلبات، وهناك 30 & # 8211؛ 45 يوما لانتهاء الصلاحية، بحيث تسوس الوقت يسرع المكاسب قصيرة المكالمة.

وضع تاجر طويل.

وضع طويل هو موقف محدود المخاطر، الهابط الذي يكسب عندما الانخفاضات الكامنة. هذا هو الرهان أفضل بكثير من غير محدود المخاطر، قصيرة الأسهم & # 173؛ الموقف الذي يتطلب المزيد من رأس المال لإنشاء. يجب أن تحدث الخطوة الهبوطية من خلال انتهاء صلاحية الخيار، وخروج من المال (أوتم) يضع ينبغي الخروج 30 & # 8211؛ 45 يوما قبل انتهاء الصلاحية.

ليبس دعوة المستثمر.

ويؤدي خيار المكالمة على المدى الطويل لمكافحة أمن الأسهم (ليبس) إلى تقليل التكلفة والمخاطر المرتبطة بمركز المخزون الطويل. ويتم تحديد أفضل وضع عندما يكون التقلب الضمني (إيف) منخفضا نسبيا. عيب واحد هو أن مالك ليبس لا يشارك في توزيعات الأرباح، مما يقلل من قيمة الأسهم. وفي الوقت نفسه، فإن المبلغ المخاطرة في الموقف سيكون أقل من امتلاك الأسهم بشكل مباشر.

انتشار قطري.

ويتراوح انتشار قطري بين خيار قصير في الشهر القريب مع خيار طويل في وقت لاحق من الشهر من نفس النوع. عندما تكون أسعار الإضراب هي نفسها، يشار إليها باسم انتشار التقويم. نظرة محايدة على المدى القريب تسمح لك ببيع الخيار القصير لتعويض تكاليف الخيار الطويل.

يتم وصف مكالمة قطري هنا، ولكن وضع & # 173؛ قطري يعمل على قدم المساواة بشكل جيد عندما كنت & # 8217؛ هبوطية على المدى الطويل.

الدب انتشار الائتمان الدعوة.

والدب دعوة انتشار يجمع بين قصيرة، وانخفاض دعوة سعر الإضراب وطويلة، وارتفاع دعوة سعر الإضراب تنتهي في الشهر نفسه. فإنه يخلق الائتمان ويستبدل مكالمة قصيرة مع مخاطر غير محدودة. مرة أخرى، التوقيت مهم في نشر هذه الاستراتيجية. و # 8217؛ s أفضل تطبيق عندما إيف عالية وهناك أقل من 30 يوما لانتهاء الصلاحية.

و سترادل يجمع بين مكالمة طويلة مع وضع طويلة باستخدام نفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية. لقد تم إنشاؤه عندما يكون التقلب منخفضا ويتوقع أن يزداد ويكسب عندما تتحرك الأسعار بقوة أو أعلى. هذه استراتيجية مفيدة لإعداد قبل إعلان هام مثل الأرباح أو تقرير التقرير الاقتصادي الرئيسي. وقد يكون من المفيد وجود مخزون أساسي في السيناريو السابق ومع صندوق المؤشرات الأوروبية في هذا الأخير. لأن هناك خياران طويلان، الخروج من الموقف مع 30 & # 8211؛ 45 يوما لانتهاء الصلاحية لتجنب تسوس الوقت.

نسبة معاودة الاتصال.

نسبة المكالمة نسبة المكالمة تجمع بين المكالمات ارتفاع سعر الإضراب مع عدد أقل من المكالمات القصيرة أقل إضراب تنتهي في الشهر نفسه. إنه أفضل & # 173؛ يتم تنفيذه للحصول على ائتمان وهو موقف محدود المخاطر، يحتمل أن يكون غير محدود المكافأة التي هي الأكثر ربحية عندما تحدث حركة صعودية قوية.

وضع نسبة المفكرة.

وتضع نسبة وضع المفكرة بين انخفاض سعر الإضراب انخفاض يضع مع عدد أقل من الإضراب أعلى قصيرة تنتهي في الشهر نفسه. إنه أفضل & # 173؛ يتم تنفيذه للحصول على ائتمان وهو خطر محدود & # 8212؛ محدودة، ولكن موقف يحتمل أن يكون مكافأة عالية. هو الأكثر ربحية عندما يحدث تحرك هبوطي قوي.

وضع فراشة طويلة.

فراشة وضعت طويلة يجمع بين وضع الثور وانتشار الدب تنتشر تنتهي الشهر نفسه للخصم. وضعين قصيرة لها نفس سعر الإضراب وتشكل الجسم. وقد وضع اثنين طويلة أسعار الإضراب مختلفة (فوق وتحت الجسم) وتشكل الأجنحة. تسوس الوقت يساعد التجارة.

السعر) & نداش؛ (2 & مرات؛ منتصف الضربة وضع السعر)] & مرات؛

خيارات للدمى.

تعرف على كيفية تداول الخيارات.

خيارات التداول استراتيجيات.

حتى الآن أن كنت قد تعلمت أساسيات من المادة الأساسية الدروس دروسنا وفهمنا ما هي الخيارات وكيفية شراء الخيارات، كنت قد تعلمت الخيار استراتيجية التداول واحد. وهذا هو، استراتيجية ببساطة شراء المكالمات و / أو وضع الخيارات. قد تقرر شراء خيارات لأسباب مختلفة. بالنسبة لخيارات الاتصال، يمكنك شراء الخيار وبيعه مرة أخرى عند تقديره. لذلك يمكنك شراء وبيع الخيارات كما كنت شراء وبيع الأسهم. النفوذ هناك حتى يكون لديك القدرة على كسب المزيد من المال. ولكن الإمكانات هي أيضا هناك لتخسر المزيد من المال. أيضا لديك أكثر للتأكد من أنك في السوق السائل. وهذا يعني أن حجم عقد الخيار المحدد كبير بما فيه الكفاية بحيث يمكنك الدخول والخروج بكل سهولة. خيارات التداول على الشركات المعروفة و إتفس شعبية (مثل سبي) هي طرق جيدة للذهاب. شراء الخيار والاحتفاظ بها حتى تنتهي صلاحيتها. قد ترغب في خيار (العفو التورية) شراء الأسهم إذا كان لا نقدر في الإطار الزمني الذي تتوقعه. إذا فعلت ذلك، كنت مجرد تأمين بسعر أقل. ولكن من المنطقي أنه سيضيف إلى أساس التكلفة الخاصة بك. كنت ترغب في تحقيق مكاسب قصيرة الأجل من زيادة في سعر السهم ولكن ليس لديك ما يكفي من رأس المال للاستثمار في الأسهم نفسها أو كنت لا ترغب في استثمار الكثير في الأسهم. في الواقع انها ليست فقط لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل حيث يمكنك شراء الخيارات مع تواريخ انتهاء الصلاحية لأكثر من سنة واحدة.

هذه هي الاستراتيجيات الأساسية الخاصة بك. لمزيد من تلك مسبقا قليلا، يمكنك النقر على الروابط على الجانب الأيمن تحت القائمة استراتيجيات قص قصيرة.

خيارات استراتيجيات التداول بدف للدمى.

تداول الخيارات له فوائد كثيرة على غيرها من السيارات الاستثمارية. لقد كان حولها لبعض الوقت. ويمكن أن تحمل أيضا مخاطر كبيرة من الخسارة.

الخيارات غالبا ما تكون مضاربة أو متحفظة كما تريد. ثانيا، الخيار هو فقط عقد يدير أصلا أساسيا. لذلك، انها واحدة من أبسط خيارات التداول أن التجار الجدد يجب أن ننظر في محاولة الخروج.

عند شراء أحد الخيارات، تقتصر درجة فقدانك على سعر الخيارات أو قسط التأمين. ومع ذلك، نظرا لأن الخيارات مستفيدة، فيمكنهم شراء خيار بسعر أقل بكثير. من المهم جدا أن ندرك أن الشخص الذي يمارس خيار وضع، لا يجب أن يكون مطلقا الأصول الأساسية.

الشيء العظيم حول الخيارات هو أنه يمكن دائما خلق التدفق النقدي الشهري العادي مع أي وسيط رائع أو خيارات شركة تجارية. ويمكن تصنيفها بطرق قليلة. قد يكون الخيار أيضا بمثابة نوع من التأمين للتأكد من أن المشتري يحقق ربحا إذا كان يشتري مخزنا أو أصلا مخاطرة إلى حد ما. كنت ترغب في التجارة بدائل ذات جودة متميزة.

في حالة تحول السوق وأنا لا يحصلون على رواتبهم، وأنا & # 8217؛ ليرة لبنانية الهروب من الموقف والبحث عن فرصة مختلفة في وقت لاحق. لتكون ناجحة في كسب المال عن طريق التداول الاحتمالات الثنائية، سيكون لديك أيضا لإتقان كيفية تحليل السوق وقراءة الرسوم البيانية والرسوم البيانية التي يقدمها الوسيط الخاص بك. بدلا من ذلك، قد أيضا تحليل السوق من تلقاء نفسها وقراءة الرسوم البيانية على منصة تداول الخيارات الثنائية أنت & # 8217؛ إعادة استخدام.

يتم تحوط الاستراتيجيات بشكل صحيح، وذلك أساسا كنت تنمو لتكون وسيط. تحتاج ببساطة إلى معرفة الاستراتيجيات التي أود منك أن تتعلم. بعد البدء في تداول هذه الاستراتيجيات سوف تتعلم كيفية إدارة المخاطر. جنبا إلى جنب مع استراتيجيات المعاكس لكثير من هذه (مثل سترادل قصيرة)

خيارات الشراء يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر بشكل لا يصدق. وهي عبارة عن أوراق مالية معقدة ويمكن أن تكون خطيرة للغاية.

الخيارات تنطوي على المخاطر و أر & # 8217؛ ر مناسبة للجميع. ونتيجة لذلك، فإن الكثير من الناس يقترحون عليك التخلص من البدائل ونسيان وجودهم. يوفر تداول الخيارات فرصة لتحقيق أرباح ضخمة على رأس المال قليلا باستخدام المخاطر التي كل الاستراتيجيات. ينطوي تداول الخيارات على مخاطر كبيرة ولا يقبل جميع المستثمرين. مع لاول مرة من منخفضة السماسرة عمولة الانترنت تقديم الخيارات، فإنه أصبح أسهل لوضع المال في الخيارات. وتصنف الخيارات الثنائية عموما على أنها خيارات تجارية معقدة نوعا ما، ولكن في الواقع أنها واضحة حقا للاستفادة وفهم كيفية عملها.

الناشئين.

مكالمة مغطاة.

وضع واقية.

النقدية المضمونة.

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

خيارات التداول: كيفية استخدام استراتيجيات الخيارات الأساسية.

النقاط الرئيسية.

في هذه الدفعة النهائية من سلسلة من جزأين، ونحن مراجعة استراتيجيات التداول الخيارات الأساسية وكيف يمكن استخدامها.

اكتشاف المزيد عن المكالمات الطويلة، والمكالمات القصيرة، يضع طويلة ووضع قصيرة.

معرفة كيف يمكنك تحديد سعر الإضراب للخيار الخاص بك اعتمادا على مستواك من الصعود أو الهبوط.

في الجزء الأول من هذه السلسلة، الشروع في العمل مع الخيارات، ناقشنا أساسيات الخيارات مثل المصطلحات والحقوق والالتزامات، والاهتمام المفتوح، والتسعير، والمشاعر ودورات انتهاء الصلاحية. الآن حان الوقت لوضع بعض هذه المعرفة الجديدة للعمل من خلال دراسة بعض استراتيجيات التداول الخيارات الأساسية وكيف يمكن استخدامها.

صعودي مقابل استراتيجيات تداول الخيارات الهبوطية.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

المكالمات الطويلة.

ربما، أبسط استراتيجية الخيار لفهم (وإن لم يكن بالضرورة أبسط التي لتحقيق الربح) قد تكون تجارة الدعوة طويلة. وغالبا ما تكون تجارة المكالمة الطويلة استراتيجية الخيار الأول التي يستخدمها المستثمرون عندما يقررون الدخول في خيارات التداول. لسوء الحظ، يمكن أن تكون المكالمات الطويلة في كثير من الأحيان صعبة للتجارة بشكل مربح. ومع ذلك، فمن الجيد مناقشة الاستراتيجية لأنها تساعد على وضع الأساس لاستراتيجيات الخيارات الأكثر تعقيدا.

خيار المكالمة الطويلة هو استراتيجية صاعدة، ولكن على عكس تجارة الأسهم طويلة، عليك عموما أن تكون على حق أكثر من مجرد اتجاه الأسهم الأساسية لتكون مربحة. وكما ناقشنا في الجزء الأول من هذه السلسلة، فإن سعر الخيار يستند إلى العديد من المكونات. ثلاثة من هذه المكونات هي: (1) نوع الخيار (الدعوة مقابل وضع)، (2) سعر الإضراب من الخيار و (3) مقدار الوقت حتى تنتهي صلاحية الخيار. للربح على تجارة المكالمة طويلة، سوف تحتاج إلى أن تكون على حق حول اتجاه حركة سعر السهم الأساسي وعدد النقاط التي يتحرك في هذا الاتجاه، وكذلك كم من الوقت يستغرق لجعل هذه الخطوة. في بعض الأحيان، يمكن أن تكون مربحة إذا كنت على حق على اثنين من هذه البنود الثلاثة، ولكن الاتجاه وحده يكاد لا يكفي أبدا.

قبل أن تقرر الدخول في أي استراتيجية الخيار، من المهم أن تفعل بعض العمليات الحسابية البسيطة للعثور على أقصى قدر من الأرباح، والحد الأقصى الخسارة ونقاط التعادل (سعر الأسهم الأساسية / مؤشر حيث لا يوجد مكسب ولا خسارة) للتجارة . صيغة هذه الحسابات على تجارة المكالمة طويلة (بافتراض أن يتم الاحتفاظ بالموقف حتى انتهاء الصلاحية) والتصوير البصري للرسم البياني للربح والخسارة موضح أدناه:

لونغ 1 شيز جان 50 اتصل @ $ 3.

أقصى كسب = غير محدود.

الحد الأقصى للخسارة = 300 دولار (3.00 قسط علاوة تدفع 100 سهم لكل عقد)

نقطة التعادل = 53 (50 ضربة السعر + 3.00 الخيار قسط)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

كما ترون، في حين أن الحد الأقصى للخسارة المحتملة على تجارة المكالمة طويلة هو الثمن المدفوع للخيار، وإمكانية الربح الصعودي غير محدود من الناحية النظرية. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه نظرا لأن العمر الافتراضي محدود، فإن المخزون الأساسي سوف يحتاج إلى التحرك بما فيه الكفاية لتغطية تكلفة الخيار وتعويض التآكل في القيمة الزمنية وربما تعويض التغيرات في التقلبات. هذه العوامل تعمل ضد مالك خيار طويل، مما أدى إلى سيناريو الربح والخسارة أكثر صعوبة مما كنت اعتقد.

مكالمات قصيرة.

على الرغم من أنني لا أوصي باستخدام مكالمات قصيرة (عارية)، وأنها ستكون غير مناسبة بشكل خاص للتجار الخيار عديمي الخبرة أو التجار دون رأس المال المخاطر الكبيرة، وأعتقد أنه من المفيد لتوضيح كيفية بيع مكالمة يخلق سيناريو الربح والخسارة وهذا هو بالضبط عكس النداء الطويل. إليك مثال على ذلك:

شورت 1 شيز جان 50 اتصل @ $ 3.

الحد الأقصى للمكاسب = 300 دولار (قيمة الخيار 3.00 المستلمة × 100 سهم لكل عقد)

الحد الأقصى للخسارة = غير محدود.

نقطة التعادل = 53 (50 ضربة السعر + 3.00 الخيار قسط)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور استراتيجية عند انتهاء الصلاحية. كشف التداول (عارية) التجارة هو موقف محفوف بالمخاطر للغاية، لأنه في حين أن الربح (إذا كان السهم ينخفض ​​في السعر) يقتصر على قسط تلقى في الوقت الذي يتم بيع الخيار، غير محدود. للدخول في تجارة المكالمة غير المكشوفة، ستحتاج إلى أعلى مستوى للموافقة على الخيارات المتوفرة في شواب (المستوى 3)، ويجب أن يكون لديك أموال كبيرة لتلبية متطلبات الهامش الأعلى لهذه الإستراتيجية.

وعلى غرار تجارة المكالمة الطويلة، فإن التجارة طويلة الأمد واضحة إلى حد ما. على الرغم من أن الصفقات طويلة المدى يمكن أن يكون من الصعب التجارة مربحة، فإنه من المجدي أيضا لمناقشة استراتيجية كأساس لاستراتيجيات الخيار أكثر تعقيدا.

الخيار الطويل هو استراتيجية هبوطية، ولكن على عكس تجارة الأسهم قصيرة، عليك عموما أن تكون على حق أكثر من مجرد اتجاه الأسهم الأساسية من أجل أن تكون مربحة. كما هو الحال مع المكالمات الطويلة، لتكون مربحة، وسوف تحتاج إلى أن تكون على حق حول اتجاه حركة سعر السهم وحجم والإطار الزمني. يمكنك أحيانا أن تكون مربحة إذا كنت على حق على اثنين من هذه البنود الثلاثة، ولكن الاتجاه وحده يكاد لا يكفي أبدا.

كما هو الحال مع المكالمات طويلة، قبل أن تقرر لدخول التجارة طويلة وضع، تأكد من العثور على أقصى قدر من الأرباح، والحد الأقصى الخسارة ونقاط التعادل. يتم توضيح صيغة هذه العمليات الحسابية على صفقة طويلة وصورة مرئية لرسم بياني للربح والخسارة أدناه:

لونغ 1 شيز جان 50 بوت @ $ 3.

أقصى كسب = 4،700 $ (50 سعر الإضراب - 3.00 قسط الخيار × 100 سهم لكل عقد)

الحد الأقصى للخسارة = 300 دولار (3.00 قسط علاوة تدفع 100 سهم لكل عقد)

نقطة التعادل = 47 (50 سعر الإضراب - 3.00 قسط الخيار)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

كما ترون، في حين أن الحد الأقصى للخسارة المحتملة على التجارة طويلة وضع هو الثمن المدفوع للخيار، وإمكانية الربح، كما ينخفض ​​السهم في السعر، هو كبير. ومع ذلك، نأخذ في الاعتبار أنه لأن الخيار له عمر محدود، فإن المخزون الأساسي تحتاج إلى التحرك إلى أسفل بما فيه الكفاية لتغطية تكلفة الخيار وتعويض التآكل في القيمة الزمنية، وربما حتى التغيرات في التقلب. هذه العوامل تعمل ضد مالك خيار طويل، مما أدى إلى سيناريو الربح والخسارة أكثر صعوبة مما كنت اعتقد.

يضع قصيرة.

على الرغم من أن قصيرة (عارية) يضع ليست تماما محفوفة بالمخاطر كما قصيرة (عارية) المكالمات، فإنها لا تزال ليست استراتيجية للتجار خيار عديم الخبرة أو التجار دون رأس المال المخاطر كبيرة. بيع وضع يخلق الربح والخسارة السيناريو الذي هو بالضبط عكس وضع طويلة. إليك مثال على ذلك:

شورت 1 شيز جان 50 بوت @ $ 3.

الحد الأقصى للمكاسب = 300 دولار (قيمة الخيار 3.00 المستلمة × 100 سهم لكل عقد)

أقصى خسارة = 4،700 $ (50 سعر الإضراب - 3.00 الخيار قسط × 100 سهم لكل عقد)

التعادل = 47 (50 سعر الإضراب - 3.00 قسط الخيار)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

إن وضع التجارة غير المكشوفة هو موقف خطير للغاية، في حين أن الربح (إذا كان السهم يرتفع في السعر) يقتصر على القسط المستلم في الوقت الذي يباع فيه الخيار، فإن خطر الهبوط قد يزداد حتى يصل السهم إلى الصفر. للدخول في وضع التجارة غير المكتشفة، سوف تحتاج ليس فقط أعلى مستوى الموافقة على الخيار المتاحة في شواب (المستوى 3)، ولكن أيضا يجب أن يكون لديها أموال كبيرة لتلبية متطلبات الهامش عالية من هذه الاستراتيجية.

تحديد سعر المخالفة.

عند طرح الخيارات لأول مرة، لا يجد الكثير من المتداولين صعوبة كبيرة في فهم خصائص المخاطر / المكافآت للخيارات ولكن غالبا ما يجدون صعوبة في تحديد أسعار الإضراب التي يجب استخدامها. وسواء أكانت أسعار الإضراب هذه في، أو في، أو من أصل المال سوف تؤثر على حجم التحرك الأساسي اللازم للوصول إلى الربحية وأيضا تحديد ما إذا كانت التجارة يمكن أن تكون مربحة إذا ظلت الأسهم الأساسية دون تغيير. توضح الجداول أدناه كيفية هيكلة التداول على المدى الطويل أو القصير بشكل صحيح لتتناسب مع مستوى الصعود أو الهبوط.

على سبيل المثال، إذا كنت صعودي للغاية، قد تحتاج إلى النظر في المكالمات خارج المال (أوتم) طويلة أو في المال (إيتم) يضع قصيرة. نضع في اعتبارنا، وكلاهما يتطلب عموما تحركا صعوديا في المخزونات الأساسية من الحجم الشديد من أجل الوصول إلى الربحية. على النقيض من ذلك، إذا كنت صعودي قليلا فقط، قد تحتاج إلى النظر في المكالمات إيتم طويلة أو أوتم قصيرة يضع، والأخيرة التي يمكن أن تكون مربحة في بعض الأحيان مع عدم وجود حركة في المخزون الأساسي.

استراتيجيات الخيارات الصاعدة.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

بنفس الطريقة، إذا كنت هبوطي للغاية قد ترغب في النظر خارج من المال (أوتم) طويلة يضع أو في المال (إيتم) المكالمات القصيرة. نضع في اعتبارنا، وكلاهما يتطلب عموما خطوة هبوطية من الحجم الهائل في الأسهم الأساسية من أجل الوصول إلى الربحية. على النقيض من ذلك، إذا كنت هبوطي قليلا فقط، قد تحتاج إلى النظر إيتم طويلة يضع، أو أوتم المكالمات القصيرة، وهذا الأخير الذي يمكن أن تكون مربحة في بعض الأحيان مع عدم وجود حركة في المخزون الأساسي.

استراتيجيات الخيارات الهبوطية.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

كما هو الحال مع معظم استراتيجيات الخيارات، وكلما زادت الحركة الأساسية المطلوبة، كلما زادت الأرباح المحتملة، ولكن أيضا أقل احتمالا أن يتم تحقيق الربح. في حالة أوتم قصيرة يضع والمكالمات قصيرة أوتم، لأن الربحية ممكنة مع عدم وجود حركة في الأسهم الأساسية، فإن الربح المحتمل المرجح أن تكون صغيرة جدا. ومع ذلك، فإن المخاطر على هذه الصفقات عالية للغاية، وهذا هو السبب في أنني لا أوصي المكالمات المكشوفة أو يضع. استخدام فروق الائتمان هو بديل أكثر أمانا في حين أن توفير عموما فقط أقل قليلا الربح المحتملة.

نأمل أن تكون قد علمت الآن أنه يمكنك اتخاذ موقف صعودي أو هبوطي على أداة أساسية (الأسهم، صندوق التبادل المتداول [إتف] أو فهرس) باستخدام أي من المكالمات أو يضع. ببساطة يعتمد على ما إذا كنت تشتري أو بيعها أولا. مفهوم مهم آخر لفهم هو أنه عند إقران الأسهم والخيارات، لا تتغير معنوياتك على الأسهم الأساسية؛ كنت ببساطة استخدام الساق الخيار للاستراتيجية للتحوط موقفكم أو مساعدة على توليد دخل إضافي. يساعد الجدول أدناه على توضيح هذه النقطة.

الاقتران الأسهم والخيارات.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

آمل أن يعزز هذا فهمك للخيارات. أرحب بتعليقاتك - سيؤدي النقر على الرموز الممتازة أو الإبهام أسفل الصفحة إلى السماح لك بالمساهمة بأفكارك.

الخطوات التالية.

عملاء شواب: اتصل بأخصائي التداول على الرقم 800-435-9050 للأسئلة أو سجل الدخول إلى مركز التعلم التجاري. ليس بعد عميل؟ تعرف على المزيد حول خدمات شواب التجارية.

هل كان هذا مفيدا؟

شحذ مهارات التداول الخاص بك مع التعليم لايف.

تابعنا على تويتر.

المحتويات ذات الصلة.

شواب لديه أدوات لمساعدتك على الاستعداد عقليا للتداول.

M-F، 8:30 صباحا - 9:00 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

الحصول على 500 الأسهم على الانترنت لجنة حرة وخيارات لمدة عامين.

خيارات تحمل مستوى عال من المخاطر وغير مناسبة لجميع المستثمرين. يجب تلبية متطلبات معينة لخيارات التجارة من خلال شواب. مع خيارات طويلة، قد تفقد المستثمرين 100٪ من الأموال المستثمرة. يجب أن يتم تداول الانتشار في حساب الهامش. وسوف تشمل استراتيجيات متعددة الساق عمولات متعددة. يرجى قراءة وثيقة الإفصاح عن الخيارات تحت عنوان "خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة" قبل النظر في أي معاملة خيار.

ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك فقدان رأس المال. وعادة ما تنطوي استراتيجيات التحوط والحماية على تكاليف إضافية ولا تضمن ربحا أو ضمانا ضد الخسارة.

الكتابة غير المكتشفة خيار وبيع قصيرة هي استراتيجيات التداول المتقدمة تنطوي على مخاطر محتملة غير محدودة، ويجب أن يتم في حساب الهامش.

من أجل البساطة، فإن الأمثلة في هذا العرض لا تأخذ بعين الاعتبار اللجان وغيرها من رسوم المعاملات والاعتبارات الضريبية، أو متطلبات الهامش، والتي هي العوامل التي قد تؤثر بشكل كبير على العواقب الاقتصادية للاستراتيجيات المعروضة. يرجى الاتصال بمستشار ضريبي عن الآثار الضريبية المترتبة على هذه الإستراتيجيات. تتوفر الوثائق الداعمة لأي مطالبات أو معلومات إحصائية عند الطلب.

المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا ينبغي اعتبارها توصية فردية أو نصيحة استثمارية شخصية. قد لا تكون استراتيجيات الاستثمار المذكورة هنا مناسبة للجميع. ويحتاج كل مستثمر إلى مراجعة إستراتيجية استثمار لوضعه الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

جميع تعبيرات الرأي قابلة للتغيير دون سابق إنذار ردا على تغير ظروف السوق. يتم الحصول على البيانات الواردة في هذه الوثيقة من جهات خارجية من مصادر تعتبر موثوقة. ومع ذلك، لا يمكن ضمان دقتها، اكتمالها أو موثوقيتها.

الأمثلة المقدمة هي لأغراض توضيحية فقط وليس المقصود منها أن تعكس النتائج التي يمكن أن تتوقع تحقيقها.

يتم رفع الأصوات إلى أعلى أو لأسفل طواعية من قبل القراء ولا يقصد بها اقتراح الأداء المستقبلي أو ملاءمة أي نوع حساب أو منتج أو خدمة لأي قارئ معين وقد لا تكون ممثلة لتجربة القراء الآخرين. عند العرض، تمثل أرقام التصويت لأعلى / لأسفل ما إذا كان الأشخاص قد وجدوا المحتوى مفيدا أو غير مفيد ولا يقصد به أن يكون شهادة. لن يتم نشر أي تعليقات أو تعليقات مكتوبة تم جمعها في هذه الصفحة. تشارلز شواب & أمب؛ Co.، Inc. وفقا لتقديرها الخاص إعادة تعيين عدد الأصوات إلى الصفر، وإزالة الأصوات التي يتم إنشاؤها بواسطة الروبوتات أو النصوص البرمجية، أو إزالة الوحدات المستخدمة لجمع التعليقات والتصويتات.

الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن • لا ضمان البنك • قد تفقد القيمة.

تقدم شركة تشارلز شواب مجموعة كاملة من خدمات الوساطة المالية والخدمات المصرفية والمالية من خلال شركاتها التابعة العاملة. الشركة التابعة للوسيط والتاجر، تشارلز شواب & أمب؛ (عضو سيبك)، تقدم خدمات ومنتجات الاستثمار، بما في ذلك حسابات الوساطة شواب. وتقدم الشركة المصرفية التابعة لها، وهي بنك تشارلز شواب (عضو فديك ومقرض تساوي الإسكان) خدمات الإيداع والإقراض والمنتجات. وقد يكون الوصول إلى الخدمات الإلكترونية محدودا أو غير متوفر أثناء فترات ذروة الطلب أو تقلبات السوق أو ترقية الأنظمة أو الصيانة أو لأسباب أخرى.

تم تصميم هذا الموقع لسكان الولايات المتحدة. خارج الولايات المتحدة. يخضع المقيمون لقيود خاصة بكل بلد. تعرف على المزيد حول خدماتنا للمقيمين خارج الولايات المتحدة.

© 2017 تشارلز ششواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. يحظر الوصول غير المصرح به. وسيتم رصد الاستخدام.